年輕白領投資秘籍

　知識青年先學再買

　　近日，“萬言網”通過網絡調查方式，在上海的白領中進行了一次理財調查。共有50位上海市民通過網絡參與了本次調查，男女比例為1：1。受訪者年齡主要分布在25~40歲之間，受訪者的年收入在6萬元~40萬元之間，其中44％的人為6萬(含)~10萬元，28％的人為10萬(含)~15萬元。本科以上學歷的受訪者共占88％。

　　全民投資理財的趨勢，已使得越來越多的白領開始有意識地學習理財知識，該調查顯示，七成受訪者表示經常有意識地學習理財相關知識，如：咨詢理財專家、閱讀相關報刊書籍等，三成人偶爾學習，無人不學習。38％的人認為，家庭投資理財最主要的目的是“培養理財觀念”，該選項也是排名第一的目的；36％的人選擇了“投資賺取回報”，22％的人為了“給生活‘買’保障”。

　　滬上白領偏愛基金

　　即便是年收入在6萬~40萬的中高收入白領中，最為“安穩”的儲蓄依然是最主要的家庭投資理財方式：40％的受訪白領將50％以上的理財資金用于儲蓄，其中50％~79％用于理財的人占總數的34％。而對于近期持續飄紅的股市，也使得越來越多的白領愿意嘗試，32％的受訪者已將家庭理財的10％~29％資金投入股市，26％的人投入了30％~49％。至于作為理財“新軍”的基金，受牛市影響近期也有較高的收益率，28％的受訪家庭有10％~29％理財資金投入股市，16％的人投入了50％~79％。

　　總體上，34％的受訪家庭以基金作為投資理財的最主要方式，32％的受訪者選擇了“儲蓄”，而房產投資以14％的獲選率排在第三。

　　■理財故事

　　故事一：保本之余再博收益

　　熟悉小張的人都知道，她對資金的安全要求特別高，所以雖然一年來股票基金漲勢喜人，小張卻從不敢越“雷池”半步，買的基金全部是貨幣基金和債券基金。

　　不過小張的理財方式也比較有規律，除了應急的貨幣市場基金，她每每存到5萬元，就會去購買一款銀行理財產品，當然要求也是“保本”。漸漸地，小張對銀行理財也熟悉起來，她說：“現在一般一年期的銀行人民幣理財能獲得3.7％的收益就很不錯了，但同為銀行理財，收益也差不多，風險卻不同。比如我上周去民生銀行問他們掛鉤黃金的T計劃，預期收益3.8％，但是不保本；后來我又去上海銀行問他們的‘慧財’，預期收益3.7％，卻是保本型。”

　　資金保本是小張不變的要求，但漸漸地，她也發現人民幣理財還能玩出其它花樣，保本的同時還能兼顧高收益，比如前期光大銀行的“同升二號”、“同贏一號”，現在正在募集中的“匯得盈”產品，都屬于保本又提供上不封頂收益的產品。

　　故事二：基金搭配理財不累

　　陳方是個節儉的女孩，通過三年的工作積累，已經有了10萬元存款，她在2005年開始陸續買進基金，嘗到了股市上漲的甜頭。不過近來也越來越感覺到大盤的震蕩：投資風險正在加劇。于是她在經歷了2月27日股市大跌后贖回了自己所有的基金，但眼看著后來基金上漲又忍不住心里癢癢。

　　陳方贖回基金時基金公司恰巧發短信搞講座，陳方于是把自己的困惑告訴了專業理財師。根據陳方想保本又略微追求高收益的需求，建議她采用二八法則。也就是拿8萬元買貨幣市場基金或短債基金，用2萬元購買股票基金。

　　如果以貨幣市場基金年收益率3％、股票基金年收益率15％的水平計算，認購和贖回費率合計約1.5％。在一年之后，貨幣市場基金的投資收益為8萬元×3％=2400元，股票基金的投資收益(含手續費)為2萬元×(15％-1.5％)=2750元。這樣，陳方一年里的總收益為5150元，總收益率為5.15％。

　　而這個方案究竟可以在大盤跌到什么點位時還能保持不虧損呢？仍然假設貨幣基金年收益率為3％，股票基金認購和贖回費率合計約1.5％。以一年為期限，該方案可涵蓋的股票基金虧損幅度為(8萬元×3％-2萬元×1.5％)÷2萬元＝10.5％。也就是說，該方案最多可對股票基金發生10.5％的虧損起到保本作用。

　　故事三：間接投資參與股市

　　今年35歲家住奉賢路的仁和以前從來都是把錢存銀行的，但從去年年初開始就感受到股市的火爆并躍躍欲試。家里人都勸他：你從來沒有炒過股票，風險太大了。仁和想想也是，轉念一想，何不利用銀行的理財產品來間接投資股市呢？

　　仁和選中的是家門口的中信銀行，該行發行的“雙季理財2號”就是以“打新股”為主，其年化收益率高達19％。仁和覺得既省心收益又高。作為該行的VIP客戶，仁和又收到了最新信息：今年3月19日開始，中信銀行、中信證券、中信信托合力打造，再次推出“中信理財之新股申購計劃1號”，以新股申購為主要投資目標，其預期年化收益率3.5％-12％。仁和忙不迭地推薦給親戚朋友。

　　而且通過對市場的關心了解，仁和發現，證券市場新股申購的方式主要有網上發行和網下向機構投資者配售兩類。其中網上發行是普通投資者進行新股申購的主要方式，而網下申購則面向機構投資者配售，中簽率相對較高，因而其收益也大大高于網上申購。仁和現在可是打新股題材的精通人士了：“除了中信，農行、民生銀行都已推出類似的產品，民生的收益還是上不封頂呢。”

　　故事四：研究條款變換保單

　　工作近兩年的小吳想為自己買一份長期壽險，因為聽說是年紀越輕越合算。但父母卻堅決反對小吳再買保險，并拿自己的經歷現身說法：你看看我們年輕時買的定期保單，現在眼見著保單馬上就要到期了，十幾年來掏的保費除了買了個放心，再沒起到其他作用，而且再老一點生病又沒有保障了，真是后悔還來不及呢！

　　小吳本來也猶豫不決，不過在與單位一位營銷主管吃飯后便打定主意要買保險。原來這位香港高管對小吳沒有保單表示詫異，在他的觀念里，成年人要對家庭負責肯定需要保單，還開玩笑地說：“你沒保險，老婆都娶不到的噢。”

　　既然下定決心要買保險，小吳就開始上網了解各種壽險產品。他在為買定期壽險還是終身壽險猶豫不決：自己更中意能保一輩子的終身壽險，可從經濟能力上來說，似乎保10年、20年的定期壽險更適合自己。小吳想，自己目前的收入、經濟實力在年輕人中是比較普遍的，總該有解決之道吧。終于，通過對三家公司保險條款仔細的比較，小吳終于找到了一項名為“可轉換權益”的條款，借道保單的這一轉換功能，小吳就可以先購買定期壽險，當經濟情況好轉了，再將定期壽險轉為自己更需要的終身壽險。

　　■投資導航

　　轉存不如買貨幣基金

　　從3月18日起一年期以上存貸款基準利率上浮0.27％。央行宣布加息后不久，即有不少市民到銀行排隊轉存，因為按照新利率，1萬塊錢存1年期可以比以前多獲得21.6元(稅后)。但算一下賬我們會發現，轉存遠不如買貨幣基金。

　　貨幣基金目前的收益率一般都高于半年期銀行存款稅后利息收入，但是其存取的便利程度相當于活期，投資者可以隨時支取，不影響收益。而如果你存了1年定期存款，要是想提前取出來，只獲得0.576％(稅后)的利息。

　　另外，從投資角度來看，貨幣基金收益不會停留在目前的水平，有上升的趨勢。

　　不盲目搶購新基金

　　為了調節投資人買不到新基金以及前段時間新基金一開售就告罄的問題，現在發售的一些新基金已經采取“比例配售”的方式。舉例說，若某基金的募集規模上限為100億，總認購資金達到了200億，則每位投資人獲得的實際基金份額為認購申請份額的50％，未認購完成資金將被退回。

　　其實，投資于開放式基金不需要如此搶購。開放式基金在開放期內能夠隨時認購，而目前已有50多家基金管理公司發行了超過300只基金，投資者的挑選余地很大。

　　如果認為1元發行的新設立的基金是“香餑餑”，可能在投資收益上反而吃虧。新發行的基金未必在收益上占優的原因很簡單，當前股市正處于上升階段，但新基金的持倉配備卻還需要一段時間。